保理产品

因此对于最高额抵押、最高额保证的保理债权
更新时间:2019-10-28 14:04 浏览:200 关闭窗口 打印此页

  从近几年国内商业保理实践来看,2017年7月统计,市场上保理债权ABS发行总规模接近500亿,仅2017年上半年就超过220亿,接近2016年全年。按照中国保理委员对十三五时期末我国商业保理规模超万亿的预测数据,保理资产证券化业务发展空间巨大。

  保理公司出于融资需求会有保理资产证券化行为,将卖方手中的缺乏即期流动性但又确实可预期的未来现金应收账款集中起来,形成一个应收账款的资产池,然后对这些资产进行信用评级和分层,将它们转变成可在证券市场上流通和出售的证券。从上述关系来看,保理资产ABS行为属于应收账款资产证券化的一种。

  由于目前我国的保理公司多数仍为轻资产公司,自身的经营实力和财务实力不强,在保理资产证券化过程中,仅依靠结构化分层和原始权益人对优先级产品的差额支付承诺是难以做到有效提升产品的信用等级的。而在保理资产ABS过程中,又面临追加主体评级在AA及以上的外部担保要求。但是由于外部担保机制的存在,会使终端投资产品的投资价值集中到担保方的资质而不是产品本身上。在这种条件下,作为基础资产的保理债权行为。如果应收账款的贸易背景的确切性得不到保障,极有可能导致专项计划受让的基础资产存在缺陷,会进一步影响专项计划的运行。因此对于最高额抵押、最高额保证的保理债权,也就需要格外注意债权脱保风险。返回搜狐,查看更多

  一般做法是在赊账方式结算货款时,卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者(保理商)管理应收账款。

  保理是贸易中以托收、赊销方式结算贷款时,出口方为了规避收款风险而采用的一种请求第三者(保理商)承担风险的做法。它将卖方应收的账款转让给保理商,由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理等方式提供的综合金融服务。其中,融资效应突出。

  在这个融资业务流程中的应收账款主要是企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益。但这类权益并不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。

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